Door Jayshree P Upadhyay
(Reuters) – De Indiase markttoezichthouder wordt benaderd door een vertegenwoordiger van buitenlandse portefeuille-investeerders die een herziening willen van de onlangs aangescherpte vereisten voor uiteindelijke begunstigden van offshorefondsen, aldus twee bronnen.
In januari ontstond bezorgdheid over offshore-investeringen in bedrijven van de Adani-groep, wat de Securities and Exchange Board of India (SEBI) ertoe aanzette buitenlandse banken als bewaarders van dergelijke investeerders aan te stellen.
Er ontstaat een consensus om via de Asian Securities Industry and Financial Markets Association (ASIFMA) een vertegenwoordiging naar SEBI te sturen, zei een van de bronnen, een functionaris van zo’n buitenlandse bank.
De persoon sprak op voorwaarde van anonimiteit omdat de discussies privé zijn.
SEBI reageerde niet onmiddellijk op vragen per e-mail van Reuters.
ASIFMA zei in een reactie per e-mail dat het contact met haar leden zou blijven opnemen.
In de eerste week van februari schreef SEBI aan bewaarbanken met het verzoek om tegen maart contact op te nemen met hun FPI-klanten en eind september de gegevens van de begunstigde te delen.
Als dit niet gebeurt, zou contant geld nodig zijn om zijn positie tegen maart 2024 af te wikkelen, meldde Reuters.
De toezichthouder ging nog een stap verder en zei dat als er geen duidelijke uiteindelijke begunstigde is, een hoge functionaris van het moederfonds moet worden vermeld als de uiteindelijke begunstigde en aansprakelijk kan worden gesteld als de dochteronderneming in strijd handelt met de Indiase wetgeving.
Bronnen zeggen dat dit investeerders zorgen baart.
“De indiening van hogere officiële gegevens aan de uiteindelijk gerechtigde of het fonds is een uniforme vereiste in alle jurisdicties, zoals Hong Kong, Singapore”, aldus de eerste bron. “Wat India tot een vertrekpunt maakt, is de vereiste om hogere officiële cijfers voor het moederfonds te verstrekken.”
Volgens een regelgevende functionaris die sprak op voorwaarde van anonimiteit, heeft SEBI om deze informatie gevraagd voor reeds geregistreerde fondsen en alle nieuwe fondsen voordat ze worden geregistreerd.
Volgens de Indiase wet is de uiteindelijke begunstigde de eigenaar die 25% van het fonds bezit.
Voor risicovolle jurisdicties, zoals die welke niet voldoen aan de Global Financial Action Task Force, is de drempel 10%.
Als het fonds geen investeerders heeft die aan de drempel voldoen, wordt de senior manager aangemerkt als de uiteindelijke begunstigde.
“De identificatie van een hoge functionaris van het moederfonds als de uiteindelijke begunstigde kan worden gekoppeld aan een verbeterde KYC-vereiste (ken uw klant), maar we maken ons zorgen over de verhoogde aansprakelijkheid”, zei een andere bron, een buitenlandse bankier.
“Als iemand die geen inspraak heeft in het besluitvormingsproces van het fonds wordt genoemd en vervolgd, kan dit de normale werking van het fonds stoppen”, zegt Richie Sancheti, oprichter van Richie Sacheti Associates, een advocatenkantoor gespecialiseerd in fondsen. structuren.
SEBI roept ook op tot meer samenwerking tussen offshore-jurisdicties via het G20-platform.
“Landen als Mauritius en de VAE dragen zwaar bij aan de buitenlandse stromen van India, maar zijn geen FATF-leden”, zei een regelgevende ambtenaar.
SEBI wil onderzoeken “of het G20-platform kan worden gebruikt om onderzoek en informatie-uitwisseling met niet-FATF-landen te verbeteren”, aldus de functionaris.
(Rapportage door Jayshree P Upadhyay; redactie door Jason Neely)
(Alleen de kop en afbeelding voor dit rapport zijn mogelijk herwerkt door medewerkers van Business Standard; de rest van de inhoud wordt automatisch gegenereerd vanuit de gesyndiceerde feed.)